近日，发改委发布《关于加快实施现代物流重大工程的通知》(以下简称《通知》)指出，为落实《物流业发展中长期规划(2014－2020年)》和《促进物流业发展三年行动计划(2014－2016年)》，加强重要物流基础设施建设，发挥物流业投资对稳增长的重要作用，发改委已启动实施现代物流重大工程。而在8月11日，发改委已发文强调加快推开城市轨道交通、新兴产业、增强制造业核心竞争力、现代物流等四大工程包。
对此，齐鲁证券分析师罗文波指出，现代物流业在3天内两次被列为发改委"重点工程包"，短期有望看到多批次现代物流项目的批复，这将为物流板块带来持续性的主题投资机会。
物流项目或接连获批
根据《通知》，现代物流重大工程实施的目标为:到2020年，依托覆盖全国主要物流节点的物流基础设施网络，基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系。具体量化指标上，《通知》明确，物流业增加值年均增长8％左右；物流业增加值占国内生产总值的比重达到7.5％左右；第三方物流比重由目前的约60％提高到70％左右。
根据上述目标，罗文波表示，从绝对值看，以2014年物流业35000亿元增加值为基数计算，到2020年，物流业增加值将达到44901亿元，相比目前增加1万亿元左右。而整个"十三五"期间，物流业整体增加值将超过20万亿元。从增速看，《通知》明确的"物流业增加值占国内生产总值的比重达到7.5％左右"，这一比率远高于当前5.5％和过去5年平均6.41％的比例，也就是说，现代物流工程将是未来5年政策较为优先发展的重点领域。从结构上看，《通知》一大亮点在于明确了第三方物流比重，若第三方物流工业增加值份额也维持相同幅度的提升，则第三方物流在"十三五"期间整体增量将超万亿元。
在近期发改委财政稳增长举措不断的情况下，罗文波认为，短期有望看到多批次现代物流项目的批复，而以此也将带来主题持续性机会。
事实上，今年以来，物流业发展已取得明显成效。据统计，2015年上半年，全国社会物流总额104.7万亿元，同比增长5.7％；社会物流总费用与GDP的比率为16.1％，比去年同期下降0.3个百分点，物流运行效率显著提升。
把握新物流商业模式
从政策发力领域看，《通知》明确了十大现代物流工程重点投资领域:多式联运工程、物流园区工程、农产品物流工程、制造业物流与供应链管理工程、资源型产品物流工程、城乡物流配送工程、电子商务物流工程、物流标准化工程等。
罗文波指出，这实际上是站在物流与信息流结合的高度，将现代物流工程提高到资源整合平台的地位，预计后续现代物流将与云计算、物联网、工业4.0深度结合，使其不但具备"稳增长"的防御属性，也具备"互联网＋"的进攻属性。其建议把握可能具备爆发前景的新物流商业模式。如中储股份（600787）、大冷股份（000530）、欧浦钢网（002711）、传化股份（002010）、澳洋顺昌（002245）。
中储股份是诚通集团旗下大型综合物流企业。公司近年加速推进消费相关物流细分市场的开发，并积极推进智慧物流平台建设，探索电商平台发展物流地产是公司核心资产，土地变现实现巨量价值。
中欧浦钢网已从单一的钢铁电商服务领域成功拓展成为集智能化物流、钢铁、家具、冷链以及供应链金融等为一体的综合服务商，其供应链价值生态体系日趋丰富与完善，在全国范围内，有望树立起互联网综合服务商的新标杆。8月5日公司又与佛山市顺德和金塑料化工有限公司签订了《合作协议》，合作开发塑料电商业务。
传化股份拟收购传化集团物流资产。2002年以现代物流基地为切入点全面进入物流产业，创新的开发了“公路港”物流平台，建立了O2O的闭环物流生态。线下端，首创了全国“公路港”物流模式，形成四大枢纽100个网点的全国性公路港网络。目前传化物流的营收过百亿，是中国公路物流的隐形巨头。
华创证券表示，互联网通过减少中介，有助于降低整个社会的物流成本，改变物流行业小脏乱差的现状。物流体系的万亿级的改造空间留给物流O2O企业巨大的发展潜力。物流是一个线上操作与线下操作耦合紧密的行业，发货方、物流公司和卡车司机必须通过线上交易以及线下操作紧密结合，方能完成一次完整的物流过程，任何一个环节都不能缺失。此外，目前大部分物流O2O的线上平台都没有形成垄断式的规模，线下平台需要培育物流服务标准化，并将线下流量导入线上，培养用户习惯，因此，以目前阶段来看，具备完整的物流O2O闭环企业更具备竞争优势。
在物流O2O推荐标的方面，华创证券建议关注有先发优势的公司，推荐久其软件、传化股份、新大陆；建议关注中海科技、皖通科技、千方科技、新宁物流、华鹏飞、飞力达等。
就今年下半年的物流行业投资策略，太平洋证券在稍早些时候发布的报告中指出，上市公司物流仓储板块的低估值现象逐渐被改变，拥有特色优势的物流仓储类企业逐渐脱颖而出，拥有业绩支撑的公司，股价更有出色表现。其中，在跨境物流概念方面，推荐华贸物流、外运发展；供应链金融概念方面，推荐怡亚通、瑞茂通、欧浦钢网、保税科技；大宗供应链方面，推荐象屿股份、飞马国际；转型信息化方面，推荐新宁物流、澳洋顺昌、华鹏飞。
（文章来源于物流时代周刊，由双壹编辑整理。）
