7月17日晚,圆通速递、顺丰控股、韵达股份和申通快递四家企业相继发布6月经营简报。就整体经营数据而言,顺丰持续领先,通达系紧跟其后。
据国家邮政局发布的上半年邮政行业运行情况显示,6月全国快递服务企业业务量完成74.7亿件,同比增长36.8%;业务收入797亿元,同比增长23.9%。
从各大快递企业发布的6月成绩单可以看出,四家快递企业业务量继续保持高速增长,占据了全行业50%以上的市场份额。就营业收入而言,四家企业占据全国1/4的市场份额。
1、顺丰业务量行业增速最快,营业收入创新高
时效产品、特惠专配产品以及其他新业务的持续较高增长,助力顺丰业务量和营业收入双双创出新高。
顺丰控股6月完成业务量达6.89亿票,同比增长84.22%,增速超行业均速2倍以上,增速居头部企业之首。顺丰控股6月实现营业收入128.86亿元,同比增长41.25%,占6月全国营收收入的16.2%,甩开其他公司,稳居第一梯队。
顺丰持续领先,特惠专配功不可没。顺丰直营体系的优势和强大的末端管理能力,加之强劲的品牌影响力,使得特惠专配在电商件领域,与通达系形成竞争。特惠专配对顺丰增量贡献突出,顺丰从2019年10月至今(2020年6月),已经连续9个月业务量增速行业最快,其中,来自特惠专配的增量预计约有7成(2020年)。经济快递产品仅次于时效产品,是顺丰第二大收入占比产品,在疫情影响之下,特惠专配产品持续发力,有效提升了经济件收入增速。
2、通达系业务量保持高速增长,继续低价抢占市场
通达系中韵达、圆通和申通的6月份业务量增速均超全国均速,保持高速增长。纵观三家营业收入,总和占全国总营业收入不足10%,通达系目前仍依赖低价策略抢占市场。根据圆通和申通的公告数据显示,两家快递产品单票收入同比降低近三成,面临跌破2元的境地。在未出现市占率超30%的绝对市场领导者之前,价格战仍将继续。
韵达股份6月完成快递业务量12.7亿票,同比增长42.70%;业务收入29.94亿元,同比增长5.94%。从业务量和营业收入看,韵达增速均不敌圆通,较圆通的领先优势在缩小。韵达作为通达系最“低调”的一家,今年复工以来突然动作频频。先是项目建设投资方面投资几十、上百亿元;5月底又拥抱德邦,以6亿入股德邦,间接持有德邦6.5%的股份,成为其第二大股东;另外,韵达旗下近期批量成立公司,总共成立了包括1家进出口公司、5家电商公司、2家科技公司、4家实业公司在内的10余家公司,这些公司的注册资本从100万到5000万不等。显然,聂腾云带领韵达在建立自己的商业帝国。
圆通速递6月完成业务量11.74亿票,同比增长54.56%;实现快递产品收入25.38亿元,同比增长10.85%。圆通目前稳居头部企业第一梯队,业务量和营业收入增速均表现优异,领跑通达系。圆通稳健的市场表现,得益于2019年的“两升两控”(服务升、技术控、效率升、规模控)。2020年以来,圆通继续深化改革,有望在市场、口碑和网络三个方面走出自己更加稳健的步伐。
申通作为通达系曾经的“老大哥”,于2019年提出三年复兴计划,大刀阔斧地进行改革。申通一方面加大转运中心直营力度,提升基础设施建设和服务质量;另一方面,为抢占市场份额,不惜利润受损,加大了市场政策扶持力度。这些举动对于申通业务量提速成效显著,申通6月完成业务量8.66亿票,同比增长39.69%,增速赶超全国均速。而我们也看到,申通6月业务收入17.92亿元,同比增长仅为1.32%;且快递服务单票收入2.07元,同比下滑27.37%。价格战的现实很残酷,但也足见申通重振雄风的魄力。
六月快递业务量的强势增长,在资本市场上也表现的非常突出,截止到周一收盘,快递股呈现普涨态势:其中圆通大涨8.6%,韵达大涨6.34%,顺丰涨3.11%,申通涨2.32%。据双壹了解目前快递企业的价值仍然被低估,随着快递行业持续高速增长,未来的发展空间也会被逐步打开,快递企业的价值也将被市场认可。
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